금융시스템의 기능과 중요성

경제활동과 금융 거래는 서로 긴밀하게 연결되어 있으며, 경제주체들이 자금을 융통하고 거래를 이룰 수 있도록 하는데 중요한 역할을 합니다. 이를 위해서는 잘 발달된 금융시스템이 필요하고, 이러한 금융시스템은 화폐의 충분성과 원활한 흐름, 정보의 투명성을 제공하여 경제주체들이 자금을 조달하고 투자를 하며, 위험을 최소화하는 데 도움을 줍니다. 

경제활동과 금융 거래를 실물거래와 금융거래로 비교해 보면, 실물거래는 재화나 서비스의 제공과 자금의 이전이 동시에 발생하는 반면, 금융거래는 차입자 또는 투자대상으로부터 미래의 회수를 전제하여 자금이 일방적으로 이전됩니다. 이때, 금융거래의 성사를 위해서는 차입자나 투자대상에 관한 정보와 신뢰가 필요하며, 정보가 부족하거나, 위험에 대한 불확실성이 작용하게 되면 금융시장의 원활한 작동에 영향을 미치게 됩니다. 

 

현대 사회에서 금융은 매우 중요하고, 핵심적인 역할을 수행하며, 재화와 서비스 교환의 원활화, 자금의 중개, 위험관리 수단 제공, 그리고 투자기회 제공 등 네 가지 기능을 통해 경제 발전에 기여하고 있습니다. 이 글에서는 금융의 기능에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

금융거래와 실물거래의 차이

 

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재화와 서비스 교환의 원활화

과거 물물교환으로 이루어지던 거래가 현대 사회에서는 금융시스템의 도움 없이는 불가능하게 바뀌었습니다. 우리가 일상생활에서 사용하는 신용카드, 인터넷 뱅킹, 모바일 뱅킹, 자동이체 서비스 등은 모두 금융을 통한 거래 행위이며, 멀리 떨어진 사람과의 거래, 외국 인터넷 쇼핑몰에서 물건을 구매하는 거래, 다른 화폐로 결제하는 거래 등도 가능해졌습니다. 특히 정보 통신 기술이 발달하면서 현금은 물론이고, 신용카드 체크카드, 전자상거래, 가상화폐와 같은 많은 결재수단이 등장했습니다. 

소득변동성

개인이나 가계의 소득은 다양한 요인에 의해 변동될 수 있는데 특히 실질적 고용상태의 변화나 임금의 변동 등으로 소득이 불안정해질 수 있으며, 자영업자와 같이 경기 상황에 민감하게 영향을 받는 직업군은 소득 변동성이 더 높을 수 있습니다. 

이러한 소득의 변동성은 소비 또는 지출 행위를 크게 제약하게 되는데, 예상치 못했던 소득 감소 또는 예상치 못한 지출이 발생할 때 경제적 어려움을 겪을 수 있습니다. 

금융기관은 소득변동성을 고려하여 상황조건 등을 유연하게 조정하여 개인이나 가계가 금융상의 어려움을 최소화할 수 있도록 지원합니다. 

 

소득과 지출

금융시스템은 개인이나 가계가 이러한 소득과 지출의 차이를 해소하는데 도움을 주게 됩니다. 지출에 비해 소득이 많을 때에는 저축을 통해 여유 자금을 확보할 수 있으며, 저축한 자금은 금융기관에서 제공하는 다양한 저축상품을 통해 안정적인 자금으로 축적될 수 있습니다. 

반면 소득에 비해 지출이 많을 때에는 대출을 이용하여 필요한 지출을 할 수 있는데, 금융기관은 대출 상품을 제공하여 개인이나 가계의 급한 지출을 해결하거나 사업을 확장하는데 활용할 수 있도록 도와줍니다. 

 

 

자금 중개와 효율적인 자원배분

금융은 여유자금을 가진 사람들의 돈을 저축이나 투자(주식, 채권 등)의 형태로 모아서  자금이 필요한 가계, 기업, 그리고 정부에 빌려주고, 대출로부터 발생한 이자 수익을 예금자들에게 배분하는 자금 중개의 기능을 수행합니다. 

금융회사들은 자금 중개를 위해서 돈을 빌리는 사람의 신용도를 평가하기도 하고, 돈을 저축하는 사람들과 돈을 빌리는 사람 사이에서 가격(이자율)을 조정하기도 합니다. 또한 자금의 만기나 크기를 재조정하여 자금이 원활하게 이동할 수 있도록 돕기도 합니다. 

이러한 자금 중개는 이러한 자금의 중개는 자금의 효율적인 배분을 가능하게 하여 경제시스템 전반에 긍정적이 영향을 미치게 됩니다. 

자금 중개

자금 중개는 금융기관이 여유 자금을 가진 예금자들의 저축을 모아서 대출이나 투자 등 자금이 필요한 개인, 기업, 정부 등에 중개하는 것을 의미합니다. 예금자들이 금융기관에 예금을 하면, 이 예금은 기업, 가계, 정부 등의 자금수요에 활용됩니다. 금융기관은 이 예금들을 대출이나 투자 등으로 전환하여 자금중계를 진행하며, 이러한 과정을 통해 자금이 필요한 개인과 기업은 자금을 확보하고, 경제활동을 지속하게 됩니다. 

효율적 자원배분

경제시스템 내에서 자원은 항상 제한적이며, 이러한 자원을 효율적으로 활용하고 배분하는 것이 경제 성장과 발전의 핵심입니다. 금융시스템은 자금중계의 형태로 경제 주체들 사이에서 자원의 효율적 이동과 배분을 지원합니다. 

예를 들어 투자가 필요한 기업이 있다면, 금융기관은 예금자들로부터 모은 자금을 이용하여 기업에 대출을 제공하거나, 기업의 주식을 구매함으로써 자금을 제공하게 됩니다. 이러한 자금 중개를 통해 기업은 경제 활동을 확장하고 성장할 수 있게 게 됩니다. 

채권이나 주식과 같은 금융상품이 거래되는 과정에서 자금은 효율적으로 배분되게 됩니다. 투자자들은 여러 자산군에 분산 투자하고, 기업과 정부는 자금을 조달하여 사업을 확장하거나 공공사업을 추진할 수 있게 됩니다. 

 

위험관리 수단 제공

경제적 활동과 투자는 불확실성과 위험이 따르는 경우가 많기 때문에 금융시장은 이러한 위험을 효과적으로 분산하거나 제한하여 경제 주체들이 안정적으로 자산을 운용하고 경제적 안정성을 유지할 수 있도록 투자 위험을 분산시킬 수 있는 관리수단을 제공합니다. 경제학에서 위험(risk)은 경제현상이 나 결과가 예상이나 기대와 달라지는 것을 말하는데, 금융이 잘 작동한다면 불확실성으로 인한 위험을 적절히 분산하거나 해소할 수 있습니다.  예를 들어 분산투자를 통해 투자위험을 줄이거나, 옵션이나 선물과 같은 파생 상품을 사용하여 위험 관리를 사는 등의 방법을 사용할 수 있으며, 보험에 가입함으로써 사고 등으로 인한 경제적 충격을 완화할 수 있습니다.

분산투자

분산투자는 투자자가 자산을 여러 개의 다양한 자산군에 분산하여 운용하는 것을 말합니다. 투자자가 자산을 하나의 자산군에 집중 투자하는 것보다 여러 자산군에 분산하여 투자하면, 투자 위험을 분산시킬 수 있습니다. 

보험

예기치 못한 사고나 위험으로 인한 경제적 손실을 보상하는 수단으로 개인이나 기업은 보험회사에 보험료를 지불하여 자산의 특정 위험에 대해 보상을 받을 수 있습니다. 자동차 보험, 건강 보험, 화재 보험 등이 일반적인 보험의 유형입니다. 

헤지기술

헤지는 투자자가 특정 자산의 가격 움직임에 따른 리스크를 감소시키는 기술을 말합니다. 한 가지 예를 들어보면 투자자가 주식을 보유한 상태에서 주가 하락에 대한 리스크를 감소시키기 위해 주가 하락에 대응하는 파생상품을 매입하는 것을 헤지라고 합니다. 

 

 

가계부채

 

투자기회 제공

금융은 여유자금을 가진 사람들에게 투자의 기회를 제공합니다. 소액 예금자들의 돈을 모아서 대규모 투자를 가능하게 하거나, 단기간 저축하는 사람들을 많이 모아서 장기 자금을 기업에 공급하는 것을 가능하게 합니다. 금융시장을 통해 투자의 기회를 제공받은 사람들은 투자를 통해 미래 수익을 창출할 수 있으며, 기업은 자금을 공급받아 사업을 확장하거나 사업을 착수할 수 있게 됩니다. 

주식시장 

주식시장은 가장 널리 알려진 투자기회 제공 수단으로 기업들이 자본을 조달하기 위해 사용하는 주요 수단이기도 합니다. 주식의 가격은 시장의 수요와 공급에 따라  변동하기 때문에, 고수익을 얻을 수도 있지만 손실의 위험 또한 내포하고 있기 때문에 신중한 투자가 필요합니다. 

채권시장

채권시장은 기업이나 정부 등이 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권을 투자자들이 구매하는 시장을 의미합니다. 채권은 일정기간 동안 이자와 함께 원금 보장을 해주는 안정적인 수단으로 인기가 많습니다. 주식과는 다르게 채권시장은 상대적으로 낮은 위험을 갖고 잇습니다. 

부동산 투자 

부동산은 많은 사람들에게 장기적이고, 안정적인 투자 수단으로 여겨집니다. 부동산을 구매하여 임대 수익을 얻거나, 가치 상승으로 인한 자산가치 상승을 통해 수익을 창출합니다. 부동산 투자는 인플레이션에 대한 방어력이 높고, 수익을 안정적으로 얻을 수 있어 많은 투자자들에게 인기가 있습니다. 

펀드 

펀드는 여러 투자자들의 자금을 모아 전문적인 포트폴리오 매니저가 다양한 자산에 투자하는 방식입니다. 펀드를 통해 투자자들은 다양한 자산군에 분산 투자를 할 수 있습니다. 펀드의 경우에도 주식과 같이 손실의 위험을 내포하고 있기 때문에 신중한 투자가 필요합니다. 

파생상품

파생상품은 주식, 채권, 화폐 등의 가격 움직임을 기반으로 한 복잡한 금융상품입니다. 예를 들어, 옵션, 선물, 스왑 등이 이에 해당합니다. 

 

마치며

금융은 재화와 서비스 교환의 원활화, 자금의 중개와 효율적인 자원배분, 위험관리 수단 제공, 그리고 투자기회 제공 등 네 가지 기능을 수행하여 현대 사회의 경제적 발전과 개인 및 기업의 경제적 안정을 지원하고 있습니다. 이러한 금융시스템의 중요성을 이해하고, 효과적으로 활용함으로써 개인과 사회 모두에게 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

 

 

 

참고 : 금융감독원, 대학생을 위한 실용 금융

 

 

국민경제의 순환과 제 4차 산업 혁명 시대의 기업 혁신